한국 일본 중국 미국 대표기업 비교분석
토요타, 삼성전자, 마오타이, 그리고 애플의 재무제표를 저만의 시각으로 표현해 보고 차이점에 대해서 간단하게 살펴 보도록 하겠습니다. 저희가 일반적으로 분석하는 예시는 앞의 글에서 볼 수 있습니다. 여기서는 일반적인 분석에는 빠져 있는 2개의 그림만으로 비교해 보도록 하겠습니다. 제무제표 분석에는 여러가지 방법이 있다는 것을 예를 들어 보겠습니다. 4개 기업은 모두 제조업이라는 공통점이 있지만 비교를 통해 자본배치의 차이점도 보실 […]
재무제표 분석서비스 사례 코스트코(COST)
커피 한 잔 값을 지불했을 때 얻게 되는 정보가 어떤 정보일지 그것의 가치는 어느 정도일지 궁금하실 것입니다. 물론 가격을 먼저 지불하고 정보를 받으시는 게 아니라 정보를 먼저 제공받으신 후에 커피 값을 지불하시면 됩니다. 만일 고객님께서 얻으시는 정보의 가치가 커피 한 잔 가격에 미치지 못한다면 적당하다고 생각되는 가격을 지불하셔도 됩니다. 저희가 제공하는 국내 코스피 상장기업, 미국상장기업, […]
자동차산업 8개 기업 비교분석
한국예탁결제원에 들어가서 조회해 보면 국내 투자자들이 해외 주식의 어떤 종목을 가장 많이 매수했는지를 기간별로 조회할 수 있습니다. 지난 2022년 1년동안 국내 투자자들이 가장 많이 순매수(매수-매도)한 종목들은 어떤 종목인지 1등부터 20등까지 한번 조회해 봤습니다. 개별주식으로 뿐만 아니라 ETF를 포함한 전체로도 순매수 1위는 테슬라(TSLA)였습니다. 2~3배 ETF를 제외하고 보면 그 다음으로 NVIDA, APPLE(애플), ALPHABET(구글) 순입니다. 그러면 가장 많이 […]
한국의 개(Dogs of Korea)
2023년 새해가 밝았습니다. 새해 복 많이 받으세요~투자전략에는 여러 가지가 있습니다만 새해를 맞아 널리 알려진 전략 중 하나인 “다우의 개(Dogs of the Dow)” 전략을 소개하려고 합니다. 미국의 다우지수는 S&P500지수나 나스닥 지수와 함께 널리 알려진 지수로 미국의 증권거래소에 상장된 30개의 우량기업으로 구성되어 있습니다. 지난 1년간 다우지수 성과를 다른 지수들과 비교해 보면 다음과 같습니다. 보라색이 다우지수로 파란색의 S&P500이나 […]
재무제표 분석서비스 사례 애플(APPLE)
커피 한 잔 값을 지불했을 때 얻게 되는 정보가 어떤 정보일지 그것의 가치는 어느 정도일지 궁금하실 것입니다. 물론 가격을 먼저 지불하고 정보를 받으시는 게 아니라 정보를 먼저 제공받으신 후에 커피 값을 지불하시면 됩니다. 만일 고객님께서 얻으시는 정보의 가치가 커피 한 잔 가격에 미치지 못한다면 적당하다고 생각되는 가격을 지불하셔도 됩니다. 저희가 제공하는 국내 코스피 상장기업, 미국상장기업, […]
재무제표 분석서비스 사례 삼성전자
커피 한 잔 값을 지불했을 때 얻게 되는 정보가 어떤 정보일지 그것의 가치는 어느 정도일지 궁금하실 것입니다. 물론 가격을 먼저 지불하고 정보를 받으시는 게 아니라 궁금하신 정보를 먼저 제공받으신 후에 커피 값을 지불하시면 됩니다. 만일 고객님께서 얻으시는 정보의 가치가 커피 한 잔 가격에 미치지 못한다면 적당하다고 생각되는 가격을 지불하셔도 됩니다. 저희가 제공하는 국내 코스피 상장기업, […]
경제적 해자를 어떻게 알 수 있습니까?
기업의 재무제표를 분석할 때 가장 염두에 두어야 할 사항은 이 기업이 경제적 해자가 있는가? 만일 있다면 해자는 점점 넓어지고 있는가, 좁아지고 있는가? 입니다. 경제적 해자(Economic Moats)란 워런 버핏이 1980년대 주주서한에서 언급하면서 널리 알려진 개념으로 중세시대에 적으로부터 성을 지키기 위해 성 주위로 큰 연못을 만들고 안에 악어와 같은 동물들을 넣어 두어 적이 성 근처에 접근하지 못하게 […]
재무제표를 보면 돈을 잘 벌 수 있나요?
재무제표를 잘 본다고해서 돈을 잘 버는 것은 아닙니다. 만일 그랬다면 회계사들이 세계 최고 부자나 최고 투자자 순위 탑에 올라가야 합니다. 하지만 재무제표를 잘 보면 좋은 회사를 잘 가려낼 수는 있습니다. 찰리 멍거가 말한 죽을 곳은 피할 수가 있단 이야기입니다. 기업의 재무제표를 보고 좋은 기업인지 아닌지는 10분안에 판별할 수 있어야 합니다. 이 10분 컷을 통과했다고 바로 […]
삼성전자의 내재가치는 얼마일까요?
우리나라 시총의 20%를 차지하고 있는 대표기업의 밸류에이션을 다시 해봤습니다. 저에게 삼성전자가 좋은 기업이냐고 물으시면 이 그림을 보여줍니다. 10년동안 노란점선의 자본총계가 꾸준히 늘어나고 있습니다. 즉 기업이 이익을 내고 주주들에게 배당금을 돌려주고난 뒤의 이익잉여금이 자본에 잘 쌓이고 있다는 말입니다. 저희 서비스는 밸류에이션 결과를 보여 드릴 때 두 개의 그림을 보여 드립니다. 그 중 하나가 위의 그림입니다. 파란선은 […]
캐나다 비료기업 뉴트리엔(NTR)
뉴스를 보다가 “비료 기업인 노르웨이의 야라 인터내셔널은 지난 20일 3분기 실적을 발표하면서 천연가스 공급 차질 등으로 자사의 생산 능력을 축소했다”는 글을 봤습니다. 러시아산 천연가스에 의존도가 높은 유럽에 러시아가 수출 제한에 이어 중단 조치까지 한 탓에 유럽의 화학기업과 비료 생산 기업들은 합성 암모니아 원료인 천연가스 부족에 시달리고 있다는 뉴스였습니다. 천연가스 가격상승으로 힘들줄 알았는데 생각보다 주가가 견조하게 […]